У стресса выросла волатильность

У стресса выросла волатильность

Регулятор зачастил с пересмотром сценариев стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Спустя два с половиной месяца после предыдущего обновления регулятор снова их поменял. К такому решению его подтолкнула изменившаяся конъюнктура долгового рынка. Причем преференции были вновь отданы облигациям федерального займа (ОФЗ), что в перспективе может привести к дальнейшему перетоку активов НПФ в эти долговые бумаги.

ЦБ опубликовал новые сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости НПФ. В предыдущий раз параметры пересматривались менее трех месяцев назад (см. “Ъ” от 21 июня). Ранее регулятор обещал менять сценарии раз в полгода (см. “Ъ” от 11 апреля 2017 года). «Сценарии в плановом режиме обновляются два раза в год»,— заявили в Банке России. Однако представитель регулятора уточнил, что «при значительных изменениях конъюнктуры финансовых рынков может быть проведено промежуточное обновление», поэтому в сентябре «в связи с ростом волатильности на рынках развивающихся стран» и были уточнены параметры сценария.

Подробнее на: Коммерсантъ

Вернуться к списку